炒股就看，创业权威，板首专业，单借达亿及时，壳过全面，泽科助您挖掘潜力主题机会！技将借壳净利

记者 | 王鑫

4月28日，普丽创业板并购重组委员会召开2022年第1次审议会议，盛上市承经审核，诺年会议同意上海包装股份有限公司（下称普丽盛，累计300442.SZ）重组上市，创业这也是板首创业板借壳交易过会第一单。

在本起交易中，单借达亿普丽盛为上市公司，壳过其主营业务为液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的泽科研发、生产与销售，公司近年盈利能力下降，2018-2020年的归母净利润分别为-2.4亿元、1340.56万元和-2.3亿元。

润泽科技发展有限公司（下称润泽科技）为本次交易的标的公司，主营业务为数据中心建设与运营业务，是一家第三方数据中心服务商。

本次交易采用了较为常规的借壳方案，普丽盛将公司除COMAN公司100%股权外的全部资产及负债作为置出资产，经评估公司作价6.02亿元，润泽科技100%股权为拟置入资产，价值达142.68亿元，差价136.66亿元将由普丽盛向润泽科技的14名股东发行股份购买，发行价为18.97元/股，累计发行7.2亿股。重组成功后，润泽科技将实现借壳上市。

此外，本次交易中，普丽盛拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，配套融资总额不超过47亿元，融资额不超过本次发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。

在本次借壳方案中，交易对方还作出业绩承诺，2021年-2024年，润泽科技实现的扣非净利分别不低于6.12亿元、10.98亿元、17.94亿元、20.95亿元，四年累计承诺净利润高达56亿元，其中润泽科技2021年1-10月的净利润为6.93亿元，已经超额完成了目标。

2019年10月，证监会正式发布《关于修订〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》，允许创业板上市公司被借壳。不过彼时由于科创板试点注册制，创业板注册制也提上日程，IPO成为资产证券化的主流方式。创业板借壳“松绑”2年半以来，披露过创业板借壳草案的仅（300521.SZ）和普丽盛两家，其中爱司凯的借壳交易于2021年11月终止，普丽盛成为借壳成功过会的首家公司。

有业内人士认为，在IPO常态化的大背景下，优质资产选择借壳不会成为主流，“但就具体个案而言，还是要选择最适合自己的证券化方式。IPO的门槛表面上不高，但实际审核中对企业提出了更高的要求，如果公司在规范性方面整改周期较长，或者存在特殊的业务模式，借壳还是一条相对顺畅的证券化道路。”

(责任编辑：休闲)