“目前我国定期存款利率约为1%至2%，银行央行贷款利率约为4%至5%，为啥真实利率略低于潜在实际经济增速，主动处于较为合理水平，下调是存款留有空间的最优策略。”9月20日，利率人民银行货币政策司在《深入推进利率市场化改革》一文中指出。解释

利率市场化改革是银行央行金融领域最重要的改革之一。

文章指出，为啥人民银行持续深化利率市场化改革。主动重点推进贷款市场报价利率（LPR）改革，下调建立存款利率市场化调整机制，存款以改革的利率办法推动实际贷款利率明显下行。LPR改革以来，解释企业贷款利率从2019年7月的银行央行5.32%降至2022年8月的4.05%，创有统计以来最低水平。

随着存款利率市场化机制的逐步健全，2022年9月中旬，国有商业银行主动下调了存款利率，带动其他银行跟随调整，其中很多银行还自2015年10月以来首次调整了存款挂牌利率。这是银行加强资产负债管理、稳定负债成本的主动行为。

文章明确，推动利率市场化改革，必须始终坚持发挥市场在利率形成中的决定性作用。贷款方面，目前我国贷款利率市场化程度已经比较高，贷款差异化定价已经比较普遍。

对小微企业来说，由于风险溢价以及信贷管理成本较高，按照商业原则定价，贷款利率一般会高于大企业，这有利于激发银行支持小微企业的积极性。

同时，人民银行积极推动明示贷款年化利率，要求贷款产品以统一的计算方法标示贷款年化利率，给借款人展示明确的、可比的借贷成本，使贷款利率更加公开透明，充分保护金融消费者知情权和自主选择权，增强贷款市场竞争性。

存款方面，人民银行亦遵循市场化、法治化原则，由商业银行自主定价。在传统活期存款和定期存款的基础上，银行根据存款人类型、期限、金额等要素，开发出不同的存款产品，例如大额存单、结构性存款等，满足不同客户需要，不同银行、不同产品、不同期限的存款利率定价有所不同。

在人民银行指导下，利率自律机制密切监测存款利率定价情况，通过行业自律督促银行规范定价行为，防范个别银行因盲目追求规模或为填补流动性缺口而高息揽存等非理性竞争行为，取得了较好效果。

文章表示，下一步，人民银行将继续深入推进利率市场化改革，持续释放LPR改革效能，加强存款利率监管，充分发挥存款利率市场化调整机制重要作用，推动提升利率市场化程度，健全市场化利率形成和传导机制，优化央行政策利率体系，发挥好利率杠杆的调节作用，促进金融资源优化配置，为经济高质量发展营造良好环境。

来源：保险报